感悟日记本

MACD指标中文称为指数平滑异同平均线，属于大势趋势类指标，它由长线均线MACD，短期的线DIF，红色能量柱，绿色能量柱，O轴五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期线MACD交叉作为讯息。

MACD指标0轴

零轴是多空分界线，同时零轴也是很重要的一个变盘点位。大的行情爆发，不管是上涨还是下跌，不管是大小周期，5分钟也好，周线也把，基本都是从零轴开始的。

一般都可以粗略认为：

双线在零轴以上基本上就可以认为是多头行情，反之就是空头行情。也就是说，双线在零轴附近最容易爆发行情，零轴上下都可以，但是越是贴近零轴越好，最好就同时兼顾成交量的变化了。

MACD指标包含几个基本要素，对于不熟悉的投资者先了解一下：

快线DIFF是白色线，慢线DEA是黄色线

MACD金叉操盘口诀：零上金叉灵光光 零上死叉不灵光

MACD指标运用

金叉与死叉

DIF线(快线)由下往上穿越DEA线(慢线)，这种形态叫MACD金叉。

金叉会出现在零轴之上，也会出现在零轴之下。

在零轴下出现，表示个股股价止跌回涨，可短线进场

而金叉在零轴上出现时，则表明个股股价即将开始有较大幅度的反弹，适合长线投资。

类似的，当DIF线由上往下穿越DEA线，形成MACD死叉。

如果死叉在零轴之上出现，意味着个股股价短期内下跌调整开始，投资者应减仓;

若死叉出现在零轴下，则表示个股股价已经见顶，后市很可能开始大幅下行，投资者应清仓。

两次金叉、死叉

在零轴上，如果DIF和DEA第一次金叉后又再次出现金叉，而且第二次金叉点高于第一次金叉点，则说明市场多头势力强大，后市继续看涨;

相反的，如果在零轴之下，DIF和DEA出现第一次死叉后又再次死叉，而且第二次死叉点比第一次死叉点低，那么表明此时市场空头力量着明显优势，后市坚决看空。

MACD选股原理：个股股价一个底比一个底低，而相对的MACD两个金叉点底部抬高，即底背离，表明市场已经进入跌无可跌的状态，开始出现反弹或者反转的需求。

MACD金叉向上，DIF出现红柱，代表市场即将发动攻击，快速线起到助涨作用，进场点出现，如再有成交量的放量配合那就如虎添翼了。

MACD口诀：“负区金叉”看涨，“正区死叉”看跌

股市的MACD，对于股民来说几乎家喻户晓，甚至到了人人都掌握了它的地步。但若是要真利用好它却是不太容易的，MACD是一个趋势指标，MACD在关注趋势转变的同时，也兼具了监测趋势发展的作用。

我们就用MACD指标中红柱、绿柱的变化来判断蜡烛线所显示的价格趋势状况，以此来决定交易时机的把握。

MACD如何用?首先看MACD是如何构成的。表面上，MACD有白线和黄线各一，红柱和绿柱。

现在让我们来改一改，把“红柱和绿柱”换成“线”，看看效果如何。

有点看不惯，但更直观，“红柱和绿柱”变成了紫色的线。

而且这里我们注意到一条以前未留意过的线，就是“0轴”。

0轴就如“楚河汉界”，把MACD分成强区和弱区，上为强，下为弱。

黄白两线的走势，分成金叉和死叉。

它们的关系，就如下图：

然后带着这关系，看图

“负区金叉”，看涨;

震荡，“负区金叉”，看涨;

“正区死叉”，看跌;

“负区死叉”，看涨;

震荡，“正区死叉”，看跌。

上图，隐藏着一个MACD重要的知识点，就是背离。

个股股价创新低，紫色线(红柱和绿柱)没跟着创新低，这就是背离。

如果你在第1点进场，那么可以在第2点时加仓，然后在第3点撤退。一般来说，MACD的背离比较可靠，成功率也高。

MACD“反映”慢，属于趋势指标，很难用在短线上，当然，可以用30分钟图或15分钟图来应用，现在只说在日线图的操作。但MACD最好用的是周线图，用周线图选出合适的个股，再从日线图找到进场的好时机。

周线上的指标，可信度比日线上的高，有一个说法是“小周期要服从大周期”，就是说投资者要从中长期来布局，稳步建仓，而MACD，正适合用在中长线上。

买入形态一——“0轴上二次金叉”形态

在 0轴线上，白黄线出现“金叉”后，又出现“死叉”，但不下穿O轴线，几日后在O轴线上再次出现“金叉”，为“轴线上二次金叉”。此形态是主力洗盘所为，短 暂盘整后，股价将上扬，可视为积极介入的信号。如果第一次“金叉“后的红波小(红柱短且不长)，第二次红波大预示较好的买入时机。

买入形态二——“低位平移后金叉”形态

在0轴下，白线处于较低位置且不再下行，开始呈横向水平移动，而此时股价继续处于下跌状态，这已开始预示股价见底，一旦白线平移结束，开始向上“抬头”形成金叉，是买入股票的最佳时机。

买入形态三——“W底”形态

股价下跌行情中，在0轴线下，白线处于某一低点后向上，随后相继出现“金叉”，又出现“死叉”，其轨迹上在一个不同水平线上形成“W底”(双重底)的走势，当再出现“金叉”，既后(右)底出现时，预示见底反弹信号，可积极买入。

六、MACD的八大形态，必须掌握!

1、佛手向上

DIF与DEA金叉后，随股价上行而向上，接下来又跟着股价回调而向下。通常是主力洗盘时，股价回调使得DIF回调到MACD线附近后，DIF线立即调头向上，形成佛手向上的形态。此时的均线系统往往是多头排列。

2、小鸭出水

DIF在0轴以下金叉DEA线以后，并没有上穿0轴或上穿一点就回到0轴之下，然后向下死叉DEA，几天以后再次金叉DEA线，该形态为股价在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，应理解为见底反弹信号，可择机入市。此时的均线系统往往是空头排列。

3、漫步青云

DIF线在零轴上死叉DEA线，继续下穿零轴，在零轴或零轴以上金叉DEA。此时的K线形态往往是穿越了、或正在穿越重要的均线。该形态形成是股价在探底回升途中做盘整，也有的是筑底形态，呈上攻之势，应理解为积极介入信号，应果断入市。

4、天鹅展翅

DIFF在0轴以下金叉DEA线，随后没有上穿0轴就回调，向DEA靠拢，MACD红柱缩短，但没有死叉DEA就再次反转向上，同时配合MACD红柱加长，便形成天鹅展翅形态。该形态的形成多为底部形态，是股价在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，应理解为主力建仓区域，可择机介入。

5、空中缆绳

DIF在零轴下金叉DEA后在零轴上运行一段时间后，股价调整、DIF也向下回调，当DIFF调到DEA线的时候，两线粘合成或几乎成一线。在它们分离并多头发散、形成为买入时机，新的涨势开始。该形态的出现多为上档盘整和主力洗盘所为，股价在上升途中做短暂的盘整后，呈现强势上攻形态，应理解为积极介入信号，果断买入。

此形态和空中缆车的主要区别在于：它不死叉，而空中缆车发生死叉! 相同点是：它们的均线系统往往都是多头排列。

6、空中缆车

DIFF线在0轴之上死叉DEA线，但不下穿0轴，过几天即再次在0轴以上金叉DEA。该形态的出现多为上档盘整，主力洗盘所为，股价做短暂的调整后，呈现强劲上升动力，可理解为积极介入信号，可果断买入，如能连续放量更可坚决看多。

7、海底电缆

MACD在零轴下运行一个月以上的较长时间，DIF在零轴下金叉DEA后，两线粘合成一线、数值几乎相等，两线一旦开始向上多头发散，就可考虑买入。0轴以下的海底电缆形态的形成，多为股价在下跌探底以后，抛盘穷尽时呈现的底部形态，这时主力介入，进入压箱底吸货所致，应理解为择机入市。

8、海底捞月

DIFF在0轴以下产生的二次金叉，表明该股打底完成，开始走出底部，可以择机介入。此时的均线系统往往是多头排列，而股价却又在重要均线下方。

MACD缺点

由于MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场後随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。

一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓和，比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。

每一种指标都有其优势和劣势，MACD指标也具有一定的滞后性，在区间振荡行情中，MACD的价值会大打折扣，甚至会出现紊乱。我们需要学会利用各种技术指标的优势并相互配合使用来优化我们的交易。